Comprendre et investir sur le forex
Le Forex c’est le marché de devises. Appelé Forex pour Foreign Exchange, il s’agit du marché le plus liquide avec plus de 5 milliards de dollars échangés chaque jour. Un article co-écrit avec le site du leforexeur.fr
Un environnement à maîtriser
Avant d’investir il faut déjà connaître à minima les acteurs de ce marché. Parmi eux on observe notamment les banques commerciales qui enregistrent à elles celles seules 50% des échanges sur le marché Forex. Les banques centrales quant à elles sont à l’origine de 5 à 10% des transactions. On peut aussi noter les courtiers, entreprises multinationales et investisseurs institutionnels. A tous ces acteurs qui possèdent d’importants capitaux s’ajoutent les investisseurs particuliers.
Il y a les acteurs mais aussi les devises. Qui vont par paire et dont le taux de change est calculé à la quatrième décimale (appelée pip). On analyse ainsi les cours par leur évolution en pip. Dans le monde les principales devises échangées sont :
- EUR/USD
- USD/JPY
- GBP/USD
- USD/CHF
- USD/CAD
- AUD/USD
- NZD/USD
Evolution et stratégie
Le Forex évolue au gré de l’offre et de la demande. Assez simplement ce sont les taux d’intérêts directeurs ou les taux de chômage qui vont généralement réguler le marché des changes. La politique, l’économie mais aussi les actions des acteurs institutionnels qui bénéficient de leviers importants peuvent être la cause de volatilité sur les marchés.
C’est justement cette volatilité que recherche les day trader. L’objectif est d’empocher des gains en utilisant les micro-variations en investissant des sommes importantes. Il existe différentes stratégies notables pour les traders Forex et notamment Le carry trade.
Cette stratégie se base sur le fait d’emprunter en quantité importante une monnaie avec un taux d’intérêt faible et d’acheter une devise avec un taux d’intérêt plus fort. Mécaniquement la devise au taux d’intérêt fort augmente et le trader gagne donc la différence. (Appelée les points de swap) Emis par les banques centrales, ils sont un bon indicateur des tendances des marchés.
D’autres traders se spécialisent dans le trading des annonces macroéconomiques. Il s’agit alors de détecter des tendances sur des annonces positives ou négatives sur le PIB, le chômage, les indices manufacturiers, etc. Les investisseurs prévoient les évolutions des marchés et vont réaliser un consensus. Peut s’en suivre une confirmation ou une déception qui provoque un momentum de volatilité. Il s’agit d’une stratégie complexe mais payante pour les traders avec suffisamment d’aisance.
Analyse et avertissement
Au final le forex est un marché propice à l’analyse technique et graphique. A la différence de la bourse on constate des tendances nettes et des effets de symétries sur l’évolution des cours. On peut donc prévoir un partie leur évolution par l’analyse chartiste. L’analyse des hauts et des bas permet donc de déterminer des tendances. Comprendre et anticiper la volatilité est donc la clé du trading gagnant en Forex.
Le Forex est un marché avec des acteurs importants qui peuvent provoquer à tout moment une énorme volatilité. Beaucoup de traders s’y essayent mais peu arrivent à vraiment l’anticiper. C’est pour cela que l’AMF met en garde contre les risques d’investir sur le Forex. Sachez cependant qu’avez beaucoup de travail et d’analyse il est possible (sans effacer le risque) d’implémenter des stratégies court terme gagnantes.
